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2007/10/02 09:01 | 金融全般 | コメント(26)
ＮＹダウ工業指数３０種
今回のサブプライムに端を発する一連のトラブルは信用収縮問題だ、と何回も書いた。要するにクレジットクランチですね。これは血液に当たる通貨をふんだんに供給することで対策が打てるとも書きました。
で、連銀、ＥＣＢはそのとおりに、既にオクトーバークラッシュはおろか、大恐慌時を塗り替えるような記録的資金供給を行った・・・日銀は何もやらなかったに等しいがこれが今後どういう影響を及ぼすか予断を許さぬ・・・・ということも書きました。
ただし、これでは何の問題も解決しておらず、本当にバランスシートの毀損度合いがこれから分かるまで・・・・２０００銘柄にスライスしたＣＤＯのひとつひとつのローンのバリューなどはそうそう間単に分からない・・・これをキャピタルクランチと呼ぶ人まで出てきた・・・お互いに疑心暗鬼、あいつは実は相当やられてるのではないか、という疑いのもとに危ない綱渡りがつづっく・・・・これも書きました。
こういう混乱期に何をすればいいのか・・・・
株です、とも書きましたね。他のものではだめです。今回の混乱にマッタク関係がないものもすべていっしょくたに売られるのでそういう意味ではチャンスなのです。
ということでＮＹダウは市場最高値を更新してもあまり驚きはありません。この機会にＮＹダウをもう少し詳しく見てみましょう。特徴があるのです。
ＮＹダウ工業株価指数は３０銘柄で構成されています。特徴は時価総額の合計が約５５０兆円、平均でも１８兆円と、きわめて大きいこと。日本の企業でこの平均を超えているのはトヨタしかありません。２位のＮＴＴでさえ８兆円ですから、この平均はいかにも大きいのです。この大きさはイコール世界経済における影響力を示しております。
二つ目。
これら３０社の売上高合計に占める米国外構成比率が４２％ときわめて高い。更に３つ目には５０％を超える企業がこの中に１１社あること。ご参考までにこの１１社は
エクソンモービル
Ｐ＆Ｇ
ＩＢＭ
アストリア
インテル
コカコーラ
ユナイテッドテクノロジー
３Ｍ
マクドナルド
キャタピラー
イー・アイ・デュポン・ドゥヌムール
となります。何かイメージが沸きますね。つまり彼らはアメリカの企業であってアメリカの企業ではない。既に彼らの売り上げの軸足は世界的に強烈に発展しているアジアなどに十二分に移っているので今回のようなトラブルには強い企業のプールであると言えます。いうなれば中国の成長に投資をしたいなら、わざわざ情報の少ない中国企業を狙わずともコカコーラで事足りる、という発想にもなる訳です。
コカコーラなら、アメリカや欧州で資金調達ができなくても、日本や香港、或いはシンガポールなど、アジアだけ見ても２０００億円程度のファイナンスは瞬間可能でしょう。彼らの稼ぎの源泉は先進国の安い金利でファイナンスをして、新興国の人材及び市場の消費を活用して稼ぐことにありますので、彼らの株価はこういう危機的緩和状況になっても強い訳ですね。
実は日本にもその資格のある会社はいくつもあるのですが、日本全体の株価が出遅れている今、一緒に出遅れています。このダウの動きは日本の投資家の皆様にも十分参考になる筈です。
因みにアメリカの利下げのあとダウが市場最高値を更新しなかったことは一度もありません。一度は必ず最高値をヒットします。そのあとばぶって落ちるということはあるのですが、このグローバル企業というのが日本でもアメリカでも、また欧州でもひとつのキーワードだということです。
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26 comments on “ＮＹダウ工業指数３０種”
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ご了承のうえ、ご利用ください。
今日も分かりやすいコメントありがとうございます。
中国のポジションもなるほどなって・・
ぐっちー先生やウォール街の名うての人は目先を予測の通過点程度にしか考えず、あまり真剣に見ていないと思うんですが。真剣に見ているのは半年後、１年後、またはその先であって、高いパフォーマンスを出しながら生き残るためには周到にリスクを分散しながら最善の策を練る。目先だけ見ていたら突発的なハプニングで即死しなければならない。
熾烈な競争の中で客の高いハードルをクリアしていかなければならない、ウォール街で２０年、１割も生き残れまい．．．あたしゃぁ考えただけで胃が痛くなる。
グローバル企業と言っても、世界で生き残れるのは極少数となるのですね。
この様な真っ当な会社の株を真っ当な価格で買っていては、資産になるにせよ、投資家はワクワクするほど稼げない事は確かで、育つ前に見つけるとなると、これは余程の眼力と運がなければホープレスですね。
トヨタもF1に無駄金を入れなくても、いくらでも明日に繋がる研究費が必要でしょうに。面子なんて、名古屋商人は高くつくと分かっているのにねぇ。
非常に残念です。Ｖｉｅｗを貫かれるとおもったのに。。。株に対してのＶｉｅｗはＢｕｌｌでした？両方に張ってたんですか？ こんなもんじゃ終わらないって何回書きました？
しかも、最後にベアに含みを持たせるのもすごいですね。ダウは、ずーーーーーーーーーーーーーっと高値更新してます。利下げも利上げも関係なく。。。。
以前ぐっちーさんが、外資が日本の金融機関にCDOを売りつけていると指摘されていましたが、中間決算で発表されるのでしょうか？巷では日本勢は軽微な損害と云われています。
F1なぞのコメントを読むと、恨み辛みのオンパレードが出てくる。
ここは、楽しく遊ぶところで、銭勘定の精算の場じゃない。仮に損したとしてもニコニコ出来る方だけが、無料の入場券を受け取れる処、
と分からないのは、いささか寂しいな。
いつも楽しく拝読させてもらってます。
早速ですが、今回のお話を私のブログにて
公開させていただきました。
事後承諾になったこと、誠に申し訳ございません。
当然引用先は掲示していますので、
よろしくお願いします。
ＴＶ東京のクロージングベルで、ぐっちーさんのコメントをそのまま使ったような、コメントでした。
コカコーラを持ち出したところまで一緒。
原稿料を請求した方がいいですよ。＾＾；
とてもわかりやすく参考にさせてもらいます。
我家のankoの息子のきじトラ猫のグッチーは超甘ったれでやわやわ。抱き上げて膝に乗せると二つ折りのままジーッとしています。ちなみに私はankoの母なのでグッチーの祖母です。
売られすぎの中でもたたかれた金融株あたりに面白そうなのがごろごろしてますね。保険ブローカー、モーゲージ会社、格付け会社をひとつずつ買ってみました。しかし、日本はどうなんでしょうね？もう見限りたくなります。
初めまして、いつもブログには敬服されます。
さて、dowは海外収益を期待して高くなるのはわかるのですが、nasdaqまで高値になるのは私にはよくわからない現象です。
何かヒントを与えてくださるとありがたいです。
本ブログ制作及び管理人に抗議します。
コメント投稿者同士が罵詈雑言を投げあうのを、禁止されたのは、管理人ご本人ではありませんか。
であるならば、THなる輩に「頓珍漢」と言われる筋合いは無いです。
これは、管理人自ら、ルールを破ったとみて宜しいですね。
要貴意開示。
いつも貴重な意見参考にさせて頂いています。
この今の状況下で、弱い通貨であるドルと円の為替の今後について、ご意見をお聞きしたいのですが。
私見としては、周りがいうようにこのまま、ボックス圏を形成して、その後ドル安に向かうとは思えないのですが。
これから出演するというのが、消えていますが、ドーラン塗った段階で、キャンセルされたのかなぁー?
何処のテレビ局か、気付くのが遅くて間に合わなかった。
きっと、黒マジックで顔をグルグルして出たんだな。
元日航スチュワーデスがホステスしているのにホストとして・・・違ったかな?
BSのテスト放送時代は新鮮な魅力があったなぁ・・またボツにされるな・・・ウーン、タダならぬ・・・
毎日、欠かさず拝読させて頂いております。
敬愛するぐっちー先生に、出来ればご意見を拝聴したいのですが。実は、この度娘がキューバを相手にする貿易会社に入社することになりまして。カストロの健康状態が憂慮される昨今、日本とキューバの未来に関しては、どの様にお考えになりますか？ぜひ、拝聴させてください。よろしく、お願いします。
はじめまして！
一番楽しみなブログです！
オープニングベルも拝見しました！
ダンディーですね。
ぐっちーさん、いつも勉強させてもらってます。
ネット上で見ず知らずの人に貶されて怒る気持ちもわかりますが、露骨に株の銘柄談義なんぞ仕掛けるのもいかがなものかと思います・・。
『最強の法則』みたいなものを探しているんでしょうけど、そんなものは存在しないということは皆さん理解してますよね？
特に狙い目の銘柄談義など、公開の場でするべきではないと思います。理由は言うまでもないですよね？
某国民的掲示板の株板にでも書くべきだと思われ。
情報の使い方を知らない人が多すぎです。＾＾
ぐっちーさんのブログのおかげで儲けてます。
サブプラの初期では、早めにここで怖さを知ったおかげでドルのショートで儲けました。
また、ここであまり直接的なサブプラネタが出なくなった昨今は、債権の世界に詳しい人がすぐにネタにできる大事件が減ったわけなので、表向きは落ち着く方向と判断して、クロス円ロングで儲けました。
今後もよろしくおねがいします。
P.S. 木綿のハンカチーフおもしろかったです。笑
こんなもんじゃ終わらない と言ってて
今度はダウ高値更新は不思議じゃない ですか
みごとにはめ込みましたねｗ 安値で売らして御自分は仕込みましたか
いや見事、見事！！
↑はめ込むって、ここの読者を釣って自分が儲けようとしてたとでも！？
そこまで大局を動かせるものなんですか？笑
一時値を戻したサブプラ担保債価格が、ここんところ８月の底値以下まで下がり続けているんですが、これはどう理解すればよろしいのでしょうか？
欧米スタイルの投資スタンスのコメントを日本式で捉えて、配分も考えず全力投球で突っ込んで損する人がいるだろうなぁと思ってたら案の定？
ぐっちー先生のコメントは自分の技量とどの時期を言っているのか慎重に考えないと損するでしょう。（ここアンダーラインで二重丸）
あたしゃぁトヨタなんて、世界経済失速や円高が来れば（来ればね！はぁと）まだまだ下落すると思ってます（空港やら万博やら調子に乗り杉ちゃいます？）。が、安値をシコシコ買い集めれば下手な金融商品（銀行だって飛びかねない怖れもあるんじゃないかなぁと）より少なくとも最小限の被害で抑えることが出来る、守りも攻撃なんじゃないかなぁと（他人事モード)
中国だってオリンピック出来るんかい？と思うほど内情は凄まじくそのカントリーリスクは身の毛もよだつものがありますが、いつかはわからんが大暴落した所を買いに行けばボロ儲けかなぁと、プロ中のプロでないと無理でしょうが。
ある人が言っていたが、最終的に明日何が起こるかは誰にも解らない、ウォール街で生き抜くためには間違ったと思ったら平気で反対に乗り換える（というか常にその準備はしている）、それが出来なきゃ生き残れない、人生も同じだよ、と。
ブルームバーグにこんな記事が
米株急落への警戒感高まる?Ｓ＆Ｐ500種オプションのスプレッド拡大
はめこみって。
たとえ、このブログ読んでる人がみんな
売ったとしても株価がどれだけ下がるんだろうか。
ぐっちーさんがブログ王子って呼ばれるくらい
人気でないと無理かも(笑)。
短気さんはお金が落ちてないかって、
足下見すぎかも。
ぐっちーさんが今年の冬は寒くなるかも
しれないよって言ってるのに、今日暑いじゃないかー
って怒ってるように思えてなりません。
だいたい、株が上がるか下がるかなんて
誰にもわからないでしょ。
ぐっちーさんだってそんなのわかっちゃったら、
今頃フォーブスにビルゲイツさんとバフェットさんと
一緒に表紙飾ってるって。
ぐっちーさんはこんなことあるから気をつけた方が
いいよーって教えてくれてるだけじゃん。
それを生かすも殺すも本人次第でしょ。
ぐっちーさんが当たっていようが間違っていようが。
だいたい今だって流動性が戻って、債券が
売られて、一時的に商品や株式に資金が戻って
きただけなんじゃ？
でも、年末まで利下げ続けるとまたじゃぶじゃぶで
株はアゲアゲなのだろうか？(笑)
ぐっちーさんぐっちーさんって今頃ぐっちーさんは
くしゃみ連発かもしれません。
中期長期の目で見ると確実に下落路線のような気がしますけどね
高い所まで来ましたのでそろそろ死のダイブがｶﾞｸｶﾞｸ
ドシロートの戯言ですけど。。。
ドルもDOWもここまで反対に動くとは、曲がり方は北浜先生以上ですな。